"/>ما هي المخاطر المالية؟وكيفية التحكم فيها

ما هي المخاطر المالية؟وكيفية التحكم فيها

فهم المخاطر المالية ومتغيراتها + كيفية التحكم فيها

ما هي المخاطر المالية؟

المخاطر المالية هي مصطلح يستخدم بشكل عام أو فردي فيما يتعلق بالأعمال والمؤسسات الحكومية والسوق المالية. هذا المصطلح يعني خطر أو احتمال فقدان رأس المال ، بمعنى آخر ، تشير المخاطر المالية إلى احتمال أن ينحرف العائد الفعلي على الاستثمار عن العائد المتوقع. سيواجه المستثمر مخاطر مالية إذا لم يكن متأكدًا من العائد المتوقع في المستقبل.

أساسيات المخاطر المالية

تعني المخاطر المالية المخاطر التي يمكن أن تؤدي إلى خسارة رأس المال للمستفيدين.

في حالة الحكومة ، هذا يعني أنهم غير قادرين على السيطرة على سياساتهم النقدية والافتراضات على الديون.

تواجه الشركات أيضًا ديونها الافتراضية ، لكن الفشل في تقديمها سيخلق أيضًا أعباء اقتصادية على الأعمال.

تتمثل المخاطر المالية التي يتعرض لها بعض الأفراد في أنهم يواجهون صعوبة في اتخاذ قراراتهم الاقتصادية وأن دخلهم وقدرتهم على سداد الدين الذي افترضوه قد يتعرضون للخطر.

تواجه الأسواق المالية أيضًا مخاطر مالية بسبب قوى الاقتصاد الكلي ، والتغيرات في أسعار الفائدة بالسوق واحتمال التخلف عن سداد الديون حسب القطاعات أو الشركات.

هناك مخاطر مالية بدرجات متفاوتة وعادة ما تؤثر على الجميع ، لذلك سوف تساعدك على الحد من مخاطر الضرر المالي ، تكون على بينة من المخاطر وكيفية حماية نفسك من هذه المشاكل.

كما في هذا الجزء من رطبة من المهم الإشارة إلى أنه قبل فهم تقنيات التحكم في إدارة المخاطر وتشكيلها ، يجب أن تفهم المخاطر وأنواعها وأن تكون على دراية باختلافاتها.

المخاطر المالية وتصنيفها

يمكن وصف المخاطر على أنها نتيجة غير متوقعة أو سلبية. يمكن اعتبار أي نشاط ينتج عنه فقدان رأس المال مخاطرة مالية. هناك أنواع مختلفة من المخاطر التي قد تواجهها الشركة وتتغلب عليها ، وعمومًا يمكن تصنيف المخاطر إلى ثلاثة أنواع: المخاطر التجارية ، والمخاطر غير التجارية ، والمخاطر المالية.

مخاطر العمل:

يتم تنفيذ هذه الأنواع من المخاطر من قبل الشركة نفسها من أجل زيادة قيمة السهم. على سبيل المثال الشركات بالترتيب تسويق تواجه منتجاتها الجديدة مخاطر أكثر تكلفة للبيع.

المخاطر غير التجارية:

هذه الأنواع من المخاطر ليست تحت سيطرة الشركات. مخاطر الاختلالات السياسية والاقتصادية يمكن أن تسمى المخاطر غير التجارية.

المخاطر المالية:

المخاطرة المالية ، كما يوحي اسمها ، هي مخاطرة ستسبب خسائر مالية للشركات. تنتج المخاطر المالية عمومًا عن التقلبات والخسائر في السوق المالية بسبب التقلبات في أسعار الأسهم والعملات وأسعار الفائدة وأكثر من ذلك.

أنواع المخاطر المالية

المخاطر المالية هي واحدة من أهم أنواع المخاطر لأي وظيفة. تنتج المخاطر المالية عن تقلبات السوق وتتضمن العديد من العوامل. وفقًا لذلك ، يمكن تقسيم المخاطر المالية إلى أنواع مختلفة مثل مخاطر السوق ومخاطر الائتمان والسيولة ومخاطر التشغيل والمخاطر القانونية ومخاطر المضاربة ومخاطر العملات.

مخاطر السوق:

هذا النوع من المخاطر ناتج عن تقلبات في الأدوات المالية. يمكن تصنيف مخاطر السوق على أنها مخاطر مباشرة وغير مباشرة. سبب توجيه المخاطر هو حدوث تحول في أسعار الأسهم وأسعار الفائدة وأكثر من ذلك ، ومن ناحية أخرى ، يمكن ربط المخاطر غير المدارة بالمخاطر المتقلبة. إذا سقطت هذه الوظائف المحفوفة بالمخاطر ، فسوف يفقد المستثمرون ثرواتهم ، وستضطر الحكومة إلى إعادة التفكير في سياساتها ، لكن العديد من الأحداث الأخرى ستظل تؤثر على السوق. كمقياس إحصائي للتقلبات ، فإنه يشير إلى عدم يقين المساهمين في استثماراتهم وعائدات السوق تتماشى مع القيمة الحقيقية للأصول الفردية والسوق العام. يمكن أن يتسبب تقلب أو مخاطر أسهم الأسهم في حدوث تغيير مفاجئ في أسعار الأسهم.

مخاطر الائتمان:

يحدث هذا النوع من المخاطر عندما يفشل الشخص في الوفاء بالتزاماته تجاه أقرانه. يمكن تصنيف مخاطر الائتمان على أنها مخاطر أساسية وتسوية. عادة ما تنتج المخاطر الكبيرة عن سياسات العملة الصعبة ، ومن ناحية أخرى ، تنشأ مخاطر التسوية عندما يقوم أحد الطرفين بالدفع بينما يفشل الطرف الآخر في الوفاء بالتزاماته.

مخاطر السيولة:

سبب هذا النوع من المخاطر هو عدم القدرة على إجراء المعاملات. يمكن تقسيم مخاطر السيولة إلى مخاطر سيولة الأصول ومخاطر سيولة الاستثمار. تنتج مخاطر السيولة عن عدم كفاية المشترين والبائعين غير الكافيين مقابل أوامر المبيعات. يعتبر المستثمرون أن مخاطر السيولة تكون قادرة على شراء وبيع الأصول بسرعة دون التسبب في تقلبات كبيرة في سعر الأصل. وكلما أسرع بيع الأصول ، انخفض خطر السيولة. من ناحية أخرى ، عندما يرغب الشخص في الاستثمار في أسهم الشركات الصغيرة ، يتعين عليه الانتظار بضعة أيام أو أسابيع لشرائها أو بيعها وقد يقدم سعرًا أقل.

المخاطر المالية

المخاطر التشغيلية:

سبب هذا النوع من المخاطر هو الفشل التشغيلي مثل سوء الإدارة أو الفشل الفني. يمكن تصنيف مخاطر التشغيل إلى مخاطر الاحتيال ومخاطر النموذج. تنتج مخاطر الاحتيال عن عدم وجود تحكم ، ومخاطر النموذج ناتجة عن التطبيق غير الصحيح للنموذج.

المخاطر القانونية:

هذا النوع من المخاطر المالية يرجع إلى قيود قانونية مثل الدعاوى القضائية. هذا خطر قانوني عندما تخسر الشركة أموالًا بسبب الإجراءات القانونية. إذا كانت المعاملة غير ملزمة قانونًا ، فسيتم رفع هذه المخاطر. تتعلق هذه المخاطر بمخاطر الائتمان ، حيث أن أطراف المعاملة قد يطلبون تعويضًا قانونيًا إذا كانوا سيتكبدون خسائر في المعاملة. .

مخاطر الائتمان:

يحدث هذا النوع من المخاطر ، والمعروف أيضًا بالمخاطر الافتراضية ، إذا كان المقترض غير قادر على سداد أقساط القرض. يعاني المستثمرون الذين يعانون من مخاطر مالية من انخفاض دخل سداد القروض بالإضافة إلى مبدأ الأرباح المفقودة. قد يواجه الدائنون أيضًا زيادة في تكاليف تحصيل الديون.

يتعلق هذا الخطر بهيكل رأس المال والمعاملات المالية والتعرض للتقصير. يستخدم المصطلح عادة لتعكس حالة عدم اليقين لدى المستثمرين في جمع العوائد والإمكانات المرتبطة بالخسارة النقدية. ستواجه الشركات مخاطر مالية في غياب الإدارة السليمة والأسباب المالية ، وبناءً على عوامل داخلية ، فإن هذا الخطر يعني الفشل في الوفاء بالتزاماتها.

يمكن أن تخلف وتغيير أسعار الفائدة في السوق أيضا إنشاء مخاطر مالية. تحدث التخلف عن السداد بشكل رئيسي في أسواق الديون والديون لأن الشركات أو جهات الإصدار الأخرى غير قادرة على سداد ديونها وإلحاق الأذى بالمستثمرين. يمكن للتغيرات في أسعار الفائدة في السوق أن تدفع الأوراق المالية الفردية إلى اهتمام المستثمرين.

خطر المضاربة:

إذا لم يقم المستثمر بالبحث الصحيح قبل الاستثمار ، فسوف يحتاج إلى إنفاق الكثير من المال لتحقيق أرباح عالية. في ظل هذه الظروف ، سوف يكلف الكثير وسوف يخسر المستثمر.

مخاطر العملة:

يتعرض المستثمرون بالعملات الأجنبية لمخاطر العملات لأن عوامل مختلفة مثل التغيرات في أسعار الفائدة وتغييرات السياسة النقدية يمكن أن تغير قيمتها المحسوبة أو النقدية ، وكذلك التغيرات في الأسعار بسبب تقلبات السوق ، والتغيرات قد تخلق الكوارث السياسية أو الطبيعية أو التغييرات الدبلوماسية أو المشكلات الاقتصادية ظروفًا غير مستقرة للاستثمار الأجنبي وقد تلحق الضرر بالأعمال التجارية والأفراد.

صرف

أداة للسيطرة على المخاطر المالية

لحسن الحظ ، هناك العديد من الأدوات المتاحة للأفراد والشركات والحكومات التي تسمح لهم بحساب المخاطر المالية المطلوبة.

الأساليب الأكثر شيوعًا التي يستخدمها خبراء الاستثمار لتحليل المخاطر المرتبطة بالاستثمارات طويلة الأجل أو البورصات تشمل التحليل الأساسي والتحليل الفني والتحليل الكمي.

التحليل الأساسي هو عملية قياس القيمة الجوهرية للأوراق المالية من خلال تقييم جميع جوانب أعمالها الأساسية بما في ذلك أصولها وإيراداتها.

التحليل الفني هو عملية تقييم الأوراق المالية من خلال الإحصاءات وينظر إلى العوائد التاريخية وحجم التداول وأسعار الأسهم وبيانات الأداء الأخرى.

التحليل الكمي هو تقييم الأداء التاريخي للشركة باستخدام حسابات مالية محددة.

على سبيل المثال ، عند تقييم الوظائف ، تقيس نسبة الدين إلى حقوق المساهمين نسبة الدين إلى حقوق الملكية وفقًا لهيكل رأس المال الإجمالي للشركة. يمثل ارتفاع حجم الدين استثمارًا محفوفًا بالمخاطر ، ونسبة أخرى ، وهي نسبة تكلفة رأس المال ، تقسم التدفق النقدي من التشغيل إلى تكلفة رأس المال لتحديد مقدار الأموال التي يجب الاستمرار في العمل بعد تقديم الدين للشركة .

يستخدم المسؤولون التنفيذيون والتجار والمستثمرون الأفراد وموظفو الاستثمار في الشركات أساليب الحماية لتجنب التعرض للمخاطر المالية المختلفة. الاستخدام الاستراتيجي للأدوات ، مثل عقود الخيارات ، يعوض عن إمكانية تقلبات الأسعار غير المرغوب فيها. بهذه الطريقة سوف تكون قادرة على حماية رأس المال الخاص بك.

إيجابيات وسلبيات المخاطر المالية

المخاطر المالية في حد ذاتها ليست جيدة أو سيئة وبدرجات متفاوتة.

بالطبع ، “للمخاطر” نفسها لها معنى سلبي ، والمخاطر المالية ليست استثناء. يمكن أن تأتي المخاطر المالية من أعمال التوسع وتؤثر على السوق والحكومة وحتى العالم بأسره. قد تأتي المخاطر المالية من موارد غير خاضعة للرقابة أو قوى سيكون من الصعب للغاية التغلب عليها.

على الرغم من أن المخاطر المالية ليست ظاهرة إيجابية ، إلا أن فهمها يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات أفضل وأكثر استنارة في العمل أو الاستثمار. يساعد تقييم مقدار المخاطر المالية المرتبطة بالأوراق المالية أو الأصول في تحديد قيمة هذا الاستثمار وسيكون له عواقب لا رجعة فيها إذا لم يتم التحكم في المخاطر المالية.

المخاطر المالية

الايجابيات

  • يجعل اتخاذ القرارات أكثر استنارة.
  • يساعد في تقييم القيمة (نسبة المخاطرة والمكافأة).
  • يمكن تحديد المخاطر المالية باستخدام أدوات التحليل.

سلبيات

  • قد يكون ذلك بسبب قوى خارجية لا يمكن السيطرة عليها أو غير متوقعة.
  • من الصعب التغلب عليها.
  • من المحتمل أن ينتشر ويؤثر على جميع القطاعات والأسواق.

مصدر : namnak.com

إرسال تعليق

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *